La levée de fonds de 3,5 milliards d’Anthropic : Transformer l’ingénierie logicielle

Une nouvelle méga-levée de fonds pour Anthropic

Bienvenue à notre analyse détaillée de l’actualité IA. Aujourd’hui, nous nous penchons sur la dernière levée de fonds d’Anthropic, un tour de financement colossal qui mérite notre attention pour une raison très spécifique : la façon dont certains investisseurs définissent l’orientation stratégique d’Anthropic.

Entrons dans les détails : l’entreprise a levé 3,5 milliards de dollars en financement de série E, menée par un investissement d’un milliard de dollars de Lightspeed Venture Partners. Parmi les autres participants figurent Salesforce, Cisco, Fidelity, General Catalyst, D1, Jan Street, Menlo et Bessemer. Dans un communiqué au langage très conventionnel, Anthropic a déclaré que cet investissement lui permettra « d’avancer dans le développement de systèmes d’IA de nouvelle génération, d’étendre sa capacité de calcul, d’approfondir sa recherche en interprétabilité mécaniste et en alignement, et d’accélérer son expansion internationale ».

La valorisation d’Anthropic a maintenant triplé depuis sa série D de février 2024. Il y a un an, l’entreprise était valorisée à 18 milliards de dollars. Cette valorisation s’appuie sur des revenus en forte croissance, qui ont été multipliés par 10 pour atteindre un milliard de dollars annualisés à la fin de l’année dernière. Des sources de Bloomberg suggèrent également qu’Anthropic a déjà connu une nouvelle augmentation de 30% de ses revenus depuis le début de cette année, avec la sortie de Claude 3.7 Sonnet.

L’ingénierie logicielle comme cible stratégique

Il semble certainement qu’il ne manque pas d’acheteurs pour les entreprises de modèles fondamentaux lors de ces méga-tours de financement. Des rapports antérieurs indiquaient qu’Anthropic ne cherchait à lever que 2 milliards de dollars, donc il semble qu’un milliard et demi supplémentaire ait été ajouté. The Information avait précédemment rapporté qu’Anthropic s’attendait à brûler 3 milliards de dollars cette année, donc ce tour de financement devrait les mener confortablement jusqu’en 2026, à moins bien sûr qu’ils n’accélèrent considérablement leurs dépenses.

J’ai promis au début qu’il y avait quelque chose d’intéressant dans cette annonce, et cela vient d’un tweet désinvolte de DD Dos, un VC chez Menlo Ventures. DD écrit : « Ravi d’annoncer que nous, chez Menlo Ventures, redoublons notre investissement dans Anthropic. 61,5 milliards de dollars est un petit prix pour multiplier par 10 chaque ingénieur logiciel. »

Bien sûr, il faut préciser qu’il s’agit simplement du point de vue d’un investisseur, mais le fait qu’il lie si clairement la valeur d’Anthropic au cas d’usage spécifique de la transformation et de l’amélioration de l’ingénierie logicielle est vraiment fascinant. Si vous demandiez à Anthropic, ils diraient qu’ils sont en compétition pour l’AGI (Intelligence Artificielle Générale), de la même manière qu’OpenAI le dirait, tout comme Sergey Brin l’a dit dans son récent mémo à Google.

Un avantage concurrentiel dans le codage

Le fait que l’un de ces investisseurs, qui vient de remettre beaucoup d’argent dans cette entreprise, se concentre sur ce cas d’usage très spécifique est fascinant. Ce qui rend cela encore plus intéressant, c’est qu’il est devenu de plus en plus clair qu’il n’y a pratiquement aucun avantage technologique durable en ce moment en ce qui concerne les modèles fondamentaux. Certes, certains peuvent être à la pointe pendant quelques semaines, voire quelques mois, mais après cela, tout le monde rattrape son retard. Cela ne semble certainement pas assez défendable pour construire un véritable fossé concurrentiel.

Et pourtant, la seule exception à cela pourrait être l’emprise qu’Anthropic a sur les codeurs. Depuis un certain temps maintenant, pratiquement depuis le milieu de l’année dernière, Claude est devenu le choix par défaut comme assistant de codage basé sur un modèle fondamental. C’est, par exemple, ce que la plupart des gens utilisent dans Cursor, ce qui a généré une grande partie de leurs revenus. Et je ne pense pas que ce soit un accident si la sortie de Claude 3.7 coïncide avec une forte augmentation de leurs revenus, car ce modèle devient également le modèle par défaut.

Évidemment, Anthropic va essayer de concourir dans plus de domaines que la seule ingénierie logicielle, mais le fait qu’elle ait débloqué une certaine magie dans ce domaine et qu’elle continue à maintenir cette avance est vraiment fascinant, ne serait-ce que parce que c’est tellement en décalage avec pratiquement tous les autres domaines de l’IA.

TSMC investit massivement aux États-Unis

Passons maintenant au côté infrastructure des choses. Le fabricant de puces taïwanais TSMC a annoncé son intention d’investir 100 milliards de dollars aux États-Unis. L’entreprise utilisera cet argent pour étendre ses opérations en Arizona et construire trois nouvelles usines de puces. L’investissement comprendra deux installations avancées d’emballage de puces ainsi qu’un centre de recherche et développement. À terme, ces usines pourraient aider à ramener sur le sol américain l’ensemble du cycle de développement et de fabrication des puces d’IA.

Le PDG CC Wei s’est rendu à la Maison Blanche pour l’annonce, qui fait bien sûr progresser l’objectif stratégique de longue date de relancer la production nationale de puces. Lors de la cérémonie, le président Trump a clairement indiqué que le renforcement de cette industrie était une question de sécurité nationale et a également tenté de faire valoir que c’était la preuve que ses politiques tarifaires avaient l’effet souhaité. Il a déclaré : « S’ils fabriquaient les puces à Taïwan pour les envoyer ici, ils auraient 25 ou 30% ou 50% ou quel que soit le chiffre en droits de douane. En les fabriquant ici, il n’y a pas de droits de douane ». Trump s’est vanté que « les puces d’IA les plus puissantes du monde seront fabriquées ici même en Amérique ».

David Newman, PDG du groupe de conseil technologique Futurum Group, a spéculé que l’investissement pourrait en effet avoir fait partie d’un accord pour retarder les tarifs. Il a déclaré : « Alors que les États-Unis continuent de pousser pour une augmentation de la fabrication nationale et avec des tarifs à l’horizon, un engagement substantiel de TSMC pourrait servir de geste stratégique de bonne volonté ».

L’expansion des installations américaines pourrait également être une aubaine pour TSMC après le succès de l’usine de l’Arizona. La planification de cette installation a commencé en 2020 et a été renforcée par le CHIPS Act de Biden. L’usine est entrée en pleine production à la fin de l’année dernière et a produit des rendements supérieurs à la production moyenne de TSMC pour les installations taïwanaises. Le nouvel engagement s’ajoutera aux 65 milliards de dollars qui ont déjà été affectés à la construction de cette installation en Arizona.

Cette nouvelle a suscité des inquiétudes quant au fait que TSMC devenait une entreprise américaine, des commentateurs en ligne faisant référence à l’entreprise comme « ASMC » et disant que Wei « a l’air d’avoir un pistolet derrière la tête, situation d’otage ». Le ministre taïwanais de l’Économie, Ki Hu, a répondu : « TSMC a déjà des usines aux États-Unis et au Japon, et maintenant elle construit une nouvelle usine en Allemagne. Cela n’a rien à voir avec les tarifs. L’expansion mondiale de TSMC est un développement crucial. »

Ce sont des histoires assez importantes dans les gros titres d’aujourd’hui, qui auraient certainement pu faire l’objet de leurs propres épisodes principaux. Pour l’instant, nous conclurons ici et passerons ensuite à une discussion sur les agents vocaux et un modèle qui pourrait être le moment ChatGPT pour ce sous-ensemble particulier de la technologie d’IA.

Conclusion

La levée de fonds d’Anthropic représente non seulement un vote de confiance massif dans l’entreprise, mais met également en évidence une stratégie potentiellement différenciée dans le domaine de l’IA. Alors que la course à l’AGI continue entre les grands acteurs, l’accent mis sur l’amélioration de l’ingénierie logicielle pourrait être la niche qui permet à Anthropic de se démarquer dans un marché de plus en plus compétitif.

Parallèlement, l’investissement de TSMC aux États-Unis souligne l’importance croissante de l’infrastructure matérielle nationale pour soutenir le développement de l’IA, dans un contexte de tensions géopolitiques et de préoccupations concernant les chaînes d’approvisionnement mondiales.

Ces développements nous rappellent que l’évolution de l’IA ne se limite pas aux avancées des modèles eux-mêmes, mais englobe également des considérations commerciales, géopolitiques et infrastructurelles plus larges.